ينتظر التجار صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر هذا الأسبوع ، مما قد يؤدي إلى رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو كسره. يتوقع المحللون زيادة بنسبة 0.6٪ على أساس شهري و 6.5٪ على أساس سنوي. ولكن إذا انخفضت الأرقام ، فقد ينخفض الدولار ويمكن أن ترتفع أسعار الأسهم. إذا ارتفعت الأرقام فوق 7.9٪ ، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار.
ضعف الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته الأخيرة ، مما أدى إلى انتعاش الأصول الخطرة. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.7٪ ، واستعاد بعض الخسائر من هذا العام. ومع ذلك ، فإن النظرة العامة لا تزال هبوطية تمامًا. تم تعيين مؤشر S&P 500 لأسوأ عام له منذ عام 2008 ، وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 30٪ تقريبًا. قد تكون الأسابيع القليلة المقبلة متقلبة للغاية.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 149 نقطة ، بينما أضاف ستاندرد آند بورز 500 28 نقطة. ارتفع المؤشر 5.5٪ منذ تقرير مؤشر أسعار المستهلكين. كما ارتفعت بشكل كبير متقدمًا على أرباح Netflix و Alphabet. مع ذلك ، قد يصاب المستثمرون بخيبة أمل من البيانات ، والتي كان من المتوقع أن تظهر زيادة طفيفة. يتقدم مؤشر S&P 500 أيضًا على نتائج Tesla ، مما قد يضغط على الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية.
يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند زيادة بنسبة 6.6٪ على أساس سنوي في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي. يستثنى من ذلك الطاقة والمواد الغذائية المتقلبة ، والتي من المفترض أن تشهد زيادة بنسبة 0.5٪ على أساس شهري. هذه التوقعات أعلى من إجماع وول ستريت. ومع ذلك ، تشير البيانات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند قد قلل من تقدير مؤشر أسعار المستهلكين في 16 شهرًا من الـ 19 شهرًا الماضية.
يوجد لمؤشر S&P 500 علامة هابطة ، مما يعني أنه قد ينخفض إلى مستوى 9350 ، وقد ينخفض مؤشر NDX إلى 9350. ليس من الواضح ما إذا كانت الفجوة بين هذين المستويين سيتم سدها في المستقبل القريب ، لكنها قد تكون كذلك. إذا تم سد الفجوة ، فإن مقدمة منحنى الخزانة ستكون أكثر عرضة للخطر.
انخفض مؤشر أسعار المستهلك في أكتوبر 2022 من ذروة قريبة المدى بلغت 9.0٪ في يونيو ، وانخفض من 8.20٪ في سبتمبر. ارتفع المؤشر إلى ذروة 17.6٪ في تقرير مؤشر أسعار المستهلكين التقليدي في يونيو 1947. تعكس أرقام التضخم أيضًا انفجارًا في إنفاق العجز للحكومة الفيدرالية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري ، لكنه لا يزال أقل من نسبة 0.20٪ على أساس شهري والتي توقعها المحللون.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام ، وستأتي الزيادة التالية في اجتماع سبتمبر. قالت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إن تركيزها سيكون على ترويض التضخم ، وقد شددت بالفعل نظامها المالي. قد يكون الاقتصاد الأمريكي في حالة تباطؤ ، مع ذلك ، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في أكتوبر. سيضيف هذا إلى حالة عدم اليقين بالنسبة للمستثمرين ، مما يعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ وتيرة رفع سعر الفائدة.
قد يشعر المستثمرون بالقلق من أن يكون رفع سعر الفائدة القادم عدوانيًا للغاية ، وأنه سيدفع الاقتصاد إلى الركود فقط. ومع ذلك ، فإن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يبلغ حوالي 90٪. قد يمنح هذا المستثمرين القليل من الأمل في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا على إبقاء التضخم تحت السيطرة.